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    樊鸿杰, 汪 凯, 朱艳玲. 中证白酒指数不同波动下的在险价值———基于 GARCH 族模型和加权历史模拟法[J]. 内江师范学院学报, 2022, (12): 63-70. DOI: 10.13603/j.cnki.51-1621/z.2022.12.011
    引用本文: 樊鸿杰, 汪 凯, 朱艳玲. 中证白酒指数不同波动下的在险价值———基于 GARCH 族模型和加权历史模拟法[J]. 内江师范学院学报, 2022, (12): 63-70. DOI: 10.13603/j.cnki.51-1621/z.2022.12.011
    shu

    中证白酒指数不同波动下的在险价值———基于 GARCH 族模型和加权历史模拟法

      摘要
    • 摘要: 选取中证白酒指数1550天收盘价数据,基于 T 分布和广义误差分布(GED)GARCH 族模型,对比发现 GED分布下 CGARCH-M 模型能够体现收益率的非正态性、异方差性和波动率杠杆效应,对中证白酒指数收益率拟合效果更优;利用加权历史模拟法和 CGARCH-M-GED 模型对指数在险价值进行计算,发现低波动期和不稳定波动期加权历史模拟法易高估市场风险,在高波动期模型无效;根据预测

       

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